Главная » Финансовый ликбез » Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) недвижимости

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) недвижимости

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) недвижимости

Предлагаю вам рассмотреть один из достаточно интересных инструментов для инвестирования личного капитала – паевые инвестиционные фонды (ПИФы) недвижимости. Я уже писал, что такое паевые инвестиционные фонды в целом, а также что представляют собой инвестиции в недвижимость. Сегодня же рассмотрю ПИФы недвижимости как возможность инвестировать в “квадратные метры”, доступную даже начинающим частным инвесторам, не имеющим большого капитала. Итак, обо всем по порядку.

Многие люди считают недвижимость оптимальным способом вложения средств, причем, не только для заработка, но и просто для сохранения личных финансов, ведь она относится к твердым активам, которые можно “потрогать, пощупать” и даже использовать для собственных нужд. Это нечто такое, что никуда не денется, всегда будет принадлежать своему хозяину и передаваться по наследству его детям и внукам.

Однако, как вы понимаете, купить недвижимость сейчас способен не каждый, даже когда речь идет о приобретении жилья для личных нужд, что уж говорить об инвестировании. Но есть альтернативный вариант – ПИФЫ недвижимости, который позволяет инвестировать в жилье даже незначительные суммы (несравнимые со стоимостью отдельной квартиры или офиса) с целью получения прибыли, но без права физического владения недвижимыми объектами.

Что такое ПИФы недвижимости?

Паевые инвестиционные фонды недвижимости – это виды ПИФов преимущественно закрытого типа, занимающиеся вложением средств пайщиков в строительство, реконструкцию и развитие всевозможных объектов недвижимости. ПИФы недвижимости открываются, как правило, на длительный период, необходимый для осуществления строительства, обустройства и реализации жилого или коммерческого объекта.

Такие фонды создаются управляющими компаниями, которые аккумулируют средства частных инвесторов и вкладывают их в недвижимость так, чтобы они могли принести прибыль. Почему ПИФы недвижимости закрытые? Потому что специфика этого рынка заключается в том, что для того, чтобы заработать на недвижимости, необходимо определенное время, и прибыль никак нельзя вывести “в середине” реализации проекта. К примеру, если ПИФ инвестирует капитал в строительство какого-то объекта с целью реализации, то прибыль можно получить только после того, как он будет полностью построен и реализован. Таким образом, паи в ПИФе недвижимости можно приобрести только в момент его открытия и формирования, далее как вход, так и выход из фонда закрывается до окончания срока реализации проекта.

Период функционирования паевых инвестиционных фондов недвижимости составляет не менее 2-3 лет, чаще всего это 5 и более лет, в отдельных случаях даже 10 или 15 лет. То есть, инвестируя личный капитал в такой фонд, необходимо понимать, что это долгосрочное вложение.

За участие пайщика в паевом фонде недвижимости управляющая компания берет комиссию в процентах от его суммы паев, которая начисляется и уплачивается, как правило, ежегодно.

В таких фондах принимают участие целый ряд субъектов, каждый из которых выполняет свою роль:

Некоторые ПИФы недвижимости состоят из ограниченного числа пайщиков (иногда это может быть даже всего один инвестор), но большинство объединяет в себе паи сотен, тысяч и десятков тысяч владельцев капитала.

История развития ПИФов недвижимости в России.

ПИФы недвижимости появились и начали активно развиваться в России, Украине и других странах постсоветского пространства уже в начале 21 столетия, пик их развития пришелся на 2006-2008 годы. Сначала инвесторы только присматривались к ним, а затем, когда стали видны первые результаты деятельности таких фондов, туда начали инвестировать как крупные, так и мелкие владельцы капитала. Особенно повезло тем, кто вложился в паевые инвестиционные фонды недвижимости в период сверхбурного роста цен на недвижимость, продолжавшегося до 2008 года.

Как известно, доходность ПИФа всегда является не точной, а лишь прогнозируемой величиной, кроме того не может гарантироваться, и ПИФы недвижимости в этом плане не исключение. Их ориентировочная доходность обычно декларировалась на достаточно низком уровне, сравнимом, например, с доходностью банковских вкладов, и уступавшем ПИФам, инвестирующим в ценные бумаги, особенно – в акции, тем не менее, они всегда находили и продолжают находить своих сторонников, что обуславливается, прежде всего, надежностью самого объекта инвестирования.

Цена пая в первых паевых фондах недвижимости была довольно высокой, исчислялась миллионами денежных единиц, поэтому мелкие инвесторы автоматически отсеивались. Но со временем эти цены в большинстве управляющих компаний были снижены до уровня 1-2 тысячи долларов, что позволило привлечь широкий круг частных инвесторов, увеличить количество ПИФов недвижимости и, соответственно, больше зарабатывать самим компаниям.

Виды ПИФов недвижимости.

Выделяют три основных вида ПИФов недвижимости:

1. Девелоперские ПИФы – фонды, которые вкладывают капитал в покупку и развитие имеющихся объектов недвижимости (модернизацию, ремонт, реконструкцию и т.д.) с целью дальнейшей перепродажи по более выгодной цене.

2. Строительные ПИФы – фонды, инвестирующие в строительство объектов недвижимости с нуля с целью последующей реализации. Такое направление деятельности является наиболее популярным на текущий момент.

3. Рентные ПИФы – инвестиционные фонды, вкладывающие капитал в действующие объекты недвижимости (чаще всего – коммерческого характера – офисные, торговые, складские помещения) с целью заработка на их сдаче в аренду.

Нередко эти виды ПИФов недвижимости формируются не в чистом виде, а тесно переплетаются между собой: 1 ПИФ может содержать элементы даже всех трех видов фондов.

Как стать пайщиком ПИФа недвижимости?

Вложить капитал в паевой инвестиционный фонд недвижимости можно, прежде всего, на начальном этапе его формирования, который может занимать от нескольких дней до 1-2 месяцев. Затем эта возможность закрывается и становится недоступной, поэтому частному инвестору необходимо вовремя отслеживать период создания подобных фондов.

Если фонд уже закрыт, его паи иногда можно приобрести на биржевом рынке, если кто-то из действующих пайщиков выставит их туда на продажу. Для этого придется действовать через брокерскую компанию, которая по поручению клиента будет приобретать для него необходимые паи аналогично покупке ценных бумаг.

В редких случаях можно купить пай ПИФа недвижимости у другого владельца без участия биржи, напрямую, если управляющая компания поддерживает вторичный рынок паев, и есть желающие свои паи продать. Узнавать о такой возможности необходимо непосредственно в управляющих компаниях: даже если сразу желающих нет, вы всегда можете оставить там свою заявку, и, если другой участник ПИФа обратится с желанием продать свой пай – с вами свяжутся.

Плюсы и минусы ПИФов недвижимости.

Как и любой инструмент для инвестирования, паевые фонды недвижимости обладают своими преимуществами и недостатками. Рассмотрим основные из них.

Преимущества ПИФов недвижимости:

1. Возможность вложить капитал в недвижимость с целью заработка, не имея достаточно средств для 100%-го финансирования покупки или строительства объекта недвижимости;

2. Доступность для широкого круга частных инвесторов;

3. Отсутствие необходимости самостоятельно заниматься вопросами строительства, покупки, оформления, продажи, аренды недвижимости – все это берет на себя управляющая компания.

4. При желании выйти из ПИФа раньше срока можно продать свой пай через биржу или напрямую новому участнику.

5. Отсрочка налогообложения до момента официального закрытия паевого фонда недвижимости и фиксации прибыли;

6. Недвижимость традиционно считается твердым и надежным объектом для инвестирования, соответственно, ПИФы недвижимости видятся более надежными, чем ПИФы акций, облигаций и т.д.

7. Пайщик ПИФа юридически становится долевым владельцем недвижимости.

Недостатки ПИФов недвижимости:

1. Слишком долгий срок деятельности ПИФа. При текущей экономической и политической нестабильности прогнозировать что-либо на длительный период практически невозможно, и чем больше период вложения, тем больше всевозможные риски.

2. Как правило, не очень высокая доходность, сравнимая, например, с доходностью банковских вкладов, которые менее долгосрочные и попадают под действие государственных гарантий, в то время, как доходность ПИФа и сохранность инвестиций никем не гарантируется.

3. В кризисные периоды недвижимость может падать в цене, а спрос на нее может существенно снижаться, что в большой степени препятствует деятельности и развитию паевого фонда недвижимости согласно намеченному плану.

4. За управление средствами пайщиков управляющая компания берет свою комиссию, которую необходимо оплачивать, независимо от того, прибыльна ли деятельность фонда.

Теперь вы имеете определенное представление о том, что такое ПИФы недвижимости и как их можно использовать в инвестиционных целях для получения пассивного дохода. Желаю вам успешных и прибыльных инвестиционных решений!

Чтобы ваша развивалась и дальше, оставайтесь на и следите за обновлениями. Здесь вы найдете множество полезной практической информации, которая позволит вам вести управление личными финансами максимально эффективно. До новых встреч!

Считаю подобные пифы очень интересным инструментом.

Так же не заметил в статье, что по закрытию пифа любой пайщик может выкупить недвижимость, которая была в управлении у компании.

Похожие статьи

  • Инвестиции в инвестиционные фонды

    Сегодня мы с вами поговорим про инвестиции в инвестиционные фонды . Ознакомившись с этой статьей, вы узнаете всю ключевую информацию об инвестфондах: что…

  • Инвестиции в инвестиционные фонды,

    Сегодня мы с вами поговорим про инвестиции в инвестиционные фонды . Ознакомившись с этой статьей, вы узнаете всю ключевую информацию об инвестфондах: что…

  • Инвестиции в строительство недвижимости

    В этой статье: Инвестиции в строительство жилья: насколько это выгодно? Инвестиции в строительство: выбор объекта инвестирования. Продолжим разговор про…

  • Инвестиции в недвижимость

    Сегодня я начну рассматривать инвестиции в недвижимость как один из вариантов создания источника пассивного дохода. Сразу скажу, что эта тема достаточно…

  • Инвестиции в недвижимость за рубежом

    Продолжая тему вложения капитала в имущественные активы, хочу рассмотреть инструмент для инвестирования, стремительно набирающий популярность в последние…

О admin

x

Check Also

Понты или успешность напоказ

Сегодня решил поговорить на такую вот, наверное, острую тему как создание видимости успеха, успешность напоказ, обо все том, что в народе называют “понты”. Мне кажется, понты – это настоящий бич современного общества, но появился он, естественно, не просто так, а потому что кому-то это выгодно.

Как стать богатым

Пришло время поговорить о том, как стать богатым. Я уже писал, что значит быть богатым в моем понимании, поэтому сразу хочу обратить внимание, что лично меня этот вопрос не особо интересует, поскольку, как я уже говорил, критерии богатства могут меняться, и за ними не угонишься.

Как увеличить доходы

Как увеличить доходы? Этот вопрос по праву можно считать наиболее актуальным финансовым вопросом для большинства людей и семей, и сегодня я постараюсь дать на него ответ и рассмотреть действенные способы увеличения доходов.

Просроченная задолженность по кредиту

В этой статье я хочу собрать всю самую важную информацию для тех, у кого образовалась просроченная задолженность по кредиту. Что делать, как быть, какие проблемы могут возникнуть, поможет ли реструктуризация или рефинансирование кредита, что будет, если долг продадут коллекторам, будет ли суд с банком, и что грозит после суда – обо всем этом вы узнаете, ознакомившись с данной публикацией.

Общество потребления

Мы – общество потребления. И это довольно печально… Сегодня я хочу предложить вашему вниманию немного своих мыслей по этому поводу, а также рассмотреть основные характерные черты общества потребления, в которых вы без проблем узнаете окружающую реальность.

Работа — это рабство

Многие из вас уже наверняка слышали мнение, что работа – это рабство, а в ряде источников усиленно распространяется утверждение, что даже само слово “работа” имеет корень “раб”. На самом деле в плане этимологии это не совсем так: корень слова “работа” – “работ”, а не “раб”. Однако, в древнерусском и старославянском значениях слово “работа” действительно трактовалось, как “рабство”, “неволя”. Как я уже говорил, активный заработок (то есть, работа) является одной из основных характеристик людей, финансовое состояние которых находится под чертой бедности.

Как составить семейный бюджет? Таблица семейного бюджета

Как составить семейный бюджет? Таблица семейного бюджета Сегодня мы поговорим о том, как составить семейный бюджет, и что представляет собой таблица семейного бюджета. Сразу хочу сделать акцент на важности этой темы, поскольку от того, насколько правильно будет составляться бюджет семьи, во многом будет зависеть будущее финансовое состояние обоих супругов, их детей и семьи в целом.

Правильные цели: как поставить цель

Сегодня мы поговорим о том, как поставить цель и какими должны быть правильные цели у любого человека. Чтобы добиться успеха в каком-либо деле, начинать следует именно с постановки целей.

Форум — Просмотр темы — Экономические перспективы Крыма и его жителей

Экономические перспективы Крыма и его жителей Личные финансы, семейный бюджет, заработок, инвестиции, банки, экономика 23 авг 2014, 10:27 Итак, я - крымчанин! У меня есть свое мнение по данному вопросу, и оно основано на собственных убеждениях, на видении реальной картины происходящего вокруг, на ощущении тех финансовых изменений, которые коснулись лично меня, моих друзей, знакомых, родственников.

Как стать обеспеченным

В предыдущей статье я объяснил, кто такой обеспеченный человек, а теперь давайте поговорим о том, как стать обеспеченным. Ознакомившись с этой публикацией, вы узнаете, как улучшить свое финансовое состояние, свою обеспеченность, какими способами этого можно достичь, в каких направлениях следует работать.

Кредитная долговая яма: FAQ

Сегодня я хочу представить вашему вниманию FAQ на достаточно неприятную тему: Кредитная долговая яма. Тема эта хоть и неприятная, но, к сожалению, очень популярная: в последнее время на сайт и форум поступает довольно много вопросов, касающихся того, как выбраться из долговой ямы.

Лайфовое накопительное страхование жизни

Сегодня я начну рассматривать еще один инструмент для создания пассивного дохода – лайфовое (накопительное) страхование жизни. Подобные программы появились в России, Украине и других постсоветских странах не так давно и широкого распространения еще не получили.

Куда вложить деньги? Во что инвестировать

Куда вложить деньги? Во что инвестировать? Как сохранить и приумножить сбережения? Такими вопросами наверняка задается каждый, кто имеет какое-то количество свободных финансовых ресурсов.

Личные финансы и здоровый образ жизни

В сегодняшней публикации я хочу рассказать, как здоровый образ жизни влияет на личные финансы. На мой взгляд, это влияние может достигать очень значительных, и иногда даже колоссальных масштабов, поэтому я решил выделить для этой темы отдельную статью.

Как получить налоговый вычет

В этой статье: Как получить налоговый вычет по расходам на лечение и медикаменты? Как получить налоговый вычет по расходам на обучение? Как получить налоговый вычет при участии в благотворительности? Как получить налоговый вычет при взносах в НПФ или на накопительное страхование? Как получить налоговый вычет при покупке недвижимости? Как получить налоговый вычет при продаже имущества? Как получить налоговый вычет при инвестировании в ценные бумаги? Комментариев к записи: 6 Сегодня будет очень важная и полезная статья, в которой я расскажу вам, как получить налоговый вычет в разных ситуациях.

Бюджет семьи (Семейный бюджет)

Приветствую вас на ! Сегодня решил написать статью про семейный бюджет, которая обобщала бы многие другие, написанные ранее. Можно сказать, что в этой публикации будет собрано все, что необходимо знать про бюджет семьи: его формирование, учет, планирование и т.д. В тексте я буду давать ссылки на статьи, более подробно описывающие те моменты, о которых пойдет речь, поэтому переходите по ним, чтобы получить более полную информацию.